Asimetrik Volatilitenin Tahmini: Kripto Para Bitcoin Uygulaması
Yazarlar (2)
Hitit Üniversitesi, Türkiye
Doç. Dr. Oktay ÖZKAN
Tokat Gaziosmanpaşa Üniversitesi, Türkiye
| Makale Türü | Özgün Makale |
| Makale Alt Türü | Diğer hakemli ulusal dergilerde yayınlanan tam makale |
| Dergi Adı | Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi |
| Dergi ISSN | 2548-088X |
| Dergi Tarandığı Indeksler | Asos Index, AcademicKeys Index, ResearchBib Academic Resource Index, Eurasian Scientific Journal Index, Scientific Indexing Service, Google Scholar, Journal Factor, DRJI (Directory of Research Journals Indexing), CiteFactor, Infobase Index, Sparc Indexing, ISAM ve SOBİAD |
| Makale Dili | Türkçe |
| Basım Tarihi | 12-2018 |
| Cilt No | 3 |
| Sayı | 2 |
| Sayfalar | 240 / 247 |
| DOI Numarası | 10.33905/bseusbed.450018 |
| Makale Linki | https://dergipark.org.tr/tr/pub/bseusbed/issue/40770/450018 |
| Özet |
| Bitcoin, merkezi bir otoriteye veya finansal bir kuruluşa bağlı olmayan ve kriptografik özellikler içeren dijital (kripto) paralardan biridir. Bitcoin’ in Merkezi otoriteye bağlı olmaması ve fiyatını etkileyen faktörlerin arz ve talep ile açıklanması yüksek volatite ile sonuçlanmıştır. Son dönemlerde yatırımcıların en büyük endişesi fiyatlardaki aşırı volatilite durumudur. Çalışmada Blockchain Teknolojisi, Madencilik ve Blockchain Teknolojisinin bir çıktısı olan Bitcoin kısaca anlatılmıştır. Çalışmanın uygulama bölümünde literatürde sıklıkla kullanılan yöntemlerden olan ve asimetrik volatilitenin belirlenmesi amacıyla ARCH, GARCH, ARCHM, EGARCH ve TARCH modelleri kullanılmıştır. Bu amaçla Bitcoin/USD kuru kapanış fiyatlarından Bitcoine ilişkin tarihsel getiriler hesaplanmıştır. Hesaplama dönemi 01.01.2015-11.02.2018 olarak belirlenmiştir. Yapılan analizler sonucunda volatilite tahmini için en iyi sonuç veren TARCH yöntemi bulunmuştur. |
| Anahtar Kelimeler |
BM Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları
| Atıf Sayıları | |
| Google Scholar | 36 |