KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMLERİ İLE HİSSE SENEDİ PİYASALARI ARASINDAKİ OYNAKLIK YAYILIM ETKİSİ: TÜRKİYE’DEN KANITLAR
Yazarlar (2)
Doç. Dr. Selim GÜNGÖR
Tokat Gaziosmanpaşa Üniversitesi, Türkiye
| Makale Türü | Özgün Makale |
| Makale Alt Türü | Diğer hakemli uluslarası dergilerde yayınlanan tam makale |
| Dergi Adı | Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| Dergi ISSN | 2146-5908 |
| Dergi Tarandığı Indeksler | Scientific Indexing Services (SIS), Scientific World Index ve Science Library Index |
| Makale Dili | Türkçe |
| Basım Tarihi | 12-2020 |
| Cilt No | 10 |
| Sayı | 2 |
| Sayfalar | 19 / 41 |
| DOI Numarası | 10.47147/ksuiibf.778698 |
| Makale Linki | http://iibfdergisi.ksu.edu.tr/tr/download/article-file/1233635 |
| Özet |
| Bu çalışmanın amacı, Türkiye’nin 05.01.2010-31.12.2019 dönemi için CDS primleri ile hisse senedi piyasaları arasındaki oynaklık yayılım etkisini ve yayılımın yönünü çok değişkenli GARCH modelleri ve varyansta nedensellik testiyle ortaya koymaktır. Bu doğrultuda çalışmada ilk olarak, seriler için en uygun oynaklık modeli araştırılmış, ARMA (0,1)-FIAPARCH (1,1) modelinin olduğu belirlenmiştir. Daha sonra, seriler arasındaki oynaklık yayılım etkisi DCC-FIAPARCH (1,1) modeli ile araştırılmış, seriler arasında istatistiksel açıdan anlamlı ve negatif bir oynaklık yayılım etkisinin olduğu bulguları elde edilmiştir. Çalışmada son olarak, seriler arasındaki yayılımının yönü Hafner ve Herwartz (2006) varyansta nedensellik testi ile araştırılmış, oynaklık yayılımının karşılıklı olduğu tespit edilmiştir. |
| Anahtar Kelimeler |
BM Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları
| Atıf Sayıları | |
| Google Scholar | 3 |