Türkiye’de Vadeli İşlemler Piyasası ve Bazı Tarımsal Ürünler Üzerinde Uygulanabilirliği
Yazarlar (1)
Prof. Dr. Gülistan ERDAL Tokat Gaziosmanpaşa Üniversitesi, Türkiye
| Makale Türü |
Özgün Makale
(Uluslararası alan indekslerindeki dergilerde yayınlanan tam makale)
|
||
| Dergi Adı | TOBB Yayın Sıra No: 2006 | ||
| Makale Dili | – | Basım Tarihi | 01-2006 |
| Cilt / Sayı / Sayfa | 30 / 0 / – | DOI | – |
| Makale Linki | https://scholar.google.com/scholar?cluster=14272173076668334032&hl=en&oi=scholarr | ||
| UAK Araştırma Alanları |
Tarım Politikası
|
||
| Özet |
| Bu araflt› rman› n amac›, Türkiye’de vadeli ifllemler piyasas› n› genel özellikleri ile ortaya koymak, bu piyasada ifllem görebilecek potansiyel tar› msal ürünleri belirlemek ve bu ürünlerin vadeli ifllemler piyasas› na uyumunu analiz etmektir. Çal› flmada kullan› lan veriler,‹ zmir Ticaret Borsas› ve Konya Ticaret Borsas› n› n ayl› k bültenlerinden sa¤ lanarak, Ocak 1994 bafllang› çl› Kas› m 2004 bitiflli olmak üzere toplam 178 adet veri seti ayl› k zaman serileri fleklinde oluflturulmufltur. Vadeli ifllemler piyasas› na potansiyel olabilecek ürünler belirlenirken, Türkiye’de bölgeler itibariyle tüm ticaret borsalar› n› n ifllem hacimleri incelenmifl, en yüksek ifllem hacmi olan borsalarda en fazla ifllem gören ürünler dikkate al› nm› flt› r. Yap› lan incelemede Türkiye’de vadeli ifllemler piyasas› na potansiyel olabilecek ürünlerin pamuk ve bu¤ day oldu¤ u belirlenmifltir. Bu ürünlerin vadeli ifllemler piyasas› na uyumu, fiyat dalgalanmalar› ve kamu müdahalesi, piyasa sistemi, borsa gelene¤ inin varl›¤›, standardizasyon ve vadeli ifllemlere duyulan ihtiyaç gibi uygunluk kriterleri bak› m› ndan analiz edilmifltir. Bu kriterlerden en önemlisi olan fiyat dalgalanmalar› n› n analizinde, ürünlerin fiyat de¤ iflim belirsizlikleri incelenmifltir. Bu kapsamda pamuk fiyatlar› de¤ iflim belirsizli¤ inin ayl› k zaman serileri GARCH (1, 1) modeli ile, bu¤ day fiyatlar› de¤ iflim belirsizli¤ inin ayl› k zaman serileri de ARCH (1) modeli ile ortaya konulmufltur.Çal› flmada yap› lan modelleme ve testler sonucunda, pamuk fiyatlar› ndaki volatilitenin düflük sapmalar göstermesine karfl› n uzun dönemli oldu¤ u, bu¤ day fiyatlar› ndaki volatilitenin ise yüksek sapmalar gösterdi¤ i ama k› sa dönemli oldu¤ u … |
| Anahtar Kelimeler |
